Фискална политика и иновациски екосистеми на Западен Балкан: Компаративна анализа на стимулациите за истражување и развој (И&Р) во Северна Македонија и регионалните репери

Извршно резиме

Економската траекторија на Западен Балкан во моментов се наоѓа на критична пресвртна точка. Речиси две децении, доминантниот модел на раст за регионот—а особено за Република Северна Македонија—се засноваше на ценовна конкурентност, водена од ниските трошоци за работна сила, либерализацијата на трговијата и, клучно, ниското корпоративно оданочување. Овој модел успешно привлече директни странски инвестиции (ДСИ) кои бараат ефикасност, главно во производни сегменти со помала вредност, како што се склопување автомобили и каблирање. Сепак, приносите од овој „ефикасно-воден“ модел се намалуваат. Како што глобалните синџири на снабдување се реструктуираат, автоматизацијата ја еродира предноста на арбитражата на трудот, а демографската криза на „одлив на мозоци“ ја исцрпува квалификуваната работна сила, транзициските економии се соочуваат со ризик од „стапицата на среден приход“.

Овој извештај обезбедува исцрпна анализа на даночните стимулации за истражување и развој (И&Р) и механизмите за поддршка на иновациите во Северна Македонија, споредувајќи ја нејзината рамка со клучните регионални конкуренти: Србија, Хрватска, Албанија и Бугарија. Компаративната анализа открива значителен јаз во политиките. Додека Северна Македонија одржува конкурентна законска даночна стапка од 10% и го користи Фондот за иновации и технолошки развој (ФИТР) за да обезбеди дискрециони грантови, ѝ недостасуваат автоматски, законски фискални инструменти—како што се супер-одбитоци за И&Р, режими на „Патентна Кутија“ (Patent Box) и стимулации за данок на плати—кои успешно го поттикнаа ИКТ секторот на Србија и кои агресивно се прошируваат во Хрватска.

Анализата нагласува дека традиционалниот македонски инструмент за привлекување инвестиции—10-годишното даночно ослободување во Технолошките индустриски развојни зони (ТИРЗ)—се соочува со егзистенцијална застареност поради глобалната имплементација на правилата за Глобален минимален данок од Столбот Два на ОЕЦД/Г20. Со оглед на тоа што Северна Македонија го усвојува Законот за минимален глобален данок на добивка кон крајот на 2024 година, предноста на „даночен рај“ за големите мултинационални компании е ефективно неутрализирана.

За да постигне одржлив просперитет и да се приближи до нивоата на приходи на Европската Унија, извештајот тврди дека Северна Македонија мора итно да се префрли од политика на „даночни одмори за капитал“ кон „даночни кредити за иновации“. Со воведување стимулации засновани на расходи кои ги намалуваат маргиналните трошоци за И&Р и стимулации за плати кои ја субвенционираат висококвалификуваната работна сила, Северна Македонија може да ја катализира транзицијата кон економија базирана на знаење, да го задржи својот намален кадар и да ја обезбеди својата позиција во сегментите со висока вредност на глобалните синџири на вредност.

1. Макроекономски контекст: Иновацискиот императив во транзициските економии

1.1. Префрлување од ефикасност кон раст воден од иновации

Економската историја на Западен Балкан од почетокот на 2000-тите е дефинирана со транзиција од системи контролирани од државата кон отворени пазарни економии. [cite_start]Во овој период, примарните лостови на економската политика во Северна Македонија беа макроекономската стабилност (закотвена со де факто врзувањето на Денарот за Еврото) и создавањето на деловно-пријателска средина карактеризирана со ниски фискални оптоварувања[cite: 1]. Оваа стратегија беше во голема мера успешна во стабилизирањето на економијата и привлекувањето на првиот бран ДСИ. „Македонскиот модел“ беше изграден на премисата дека рамна, ниска стапка на корпоративен данок (10%) универзално ќе ги стимулира инвестициите низ сите сектори.

Сепак, економската теорија и емпириските докази од регионот сугерираат дека додека ниските законски даночни стапки се ефективни во привлекувањето формирање на фиксен капитал (фабрики, машини), тие се помалку ефективни во стимулирањето на акумулација на нематеријален капитал (интелектуална сопственост, специјализирани вештини, И&Р). Како што регионот подлабоко се интегрира во европската економска област, конкурентската предност на евтината работна сила се еродира. Соседните земји-членки на ЕУ нудат супериорна инфраструктура и правна сигурност, додека азиските пазари продолжуваат да доминираат во нискобуџетното масовно производство. Следствено, економиите на Западен Балкан се под притисок да се искачат нагоре во синџирот на вредност—транзиција која бара фундаментално префрлување од „подобрувачи на ефикасноста“ кон „двигатели на иновациите“.

1.2. Демографската криза како економски двигател

Иновациската политика на Западен Балкан не може да се гледа само низ призмата на индустриското производство; таа е суштински поврзана со демографското преживување. Регионот страда од акутен „одлив на мозоци“, при што висококвалификувани инженери, медицински професионалци и научници емигрираат во Западна Европа и САД во потрага по повисоки плати и подобри професионални можности.

Податоците покажуваат дека „Индексот на човечки лет и одлив на мозоци“ за Северна Македонија изнесува 6,5 индексни поени во 2024 година, што одразува постојан одлив на човечки капитал. ММФ проценува дека овој пад на населението може да го намали потенцијалниот раст на производството за приближно 0,5 процентни поени годишно. Во овој контекст, даночните стимулации за И&Р служат двојна функција. Примарно, тие ги стимулираат фирмите да инвестираат во технологија. Секундарно, но можеби поважно, тие создаваат фискален простор за фирмите да понудат повисоки нето плати на квалификуваниот персонал, со што се зголемува опортунитетниот трошок за емиграција. Неуспехот да се стимулира создавањето на работни места со висока вредност е, ефективно, политика која го поттикнува извозот на највредниот ресурс на земјата: нејзините луѓе.

1.3. Глобалната даночна револуција: Столб Два

Надворешното опкружување за фискалната политика драстично се промени со доаѓањето на Инклузивната рамка на ОЕЦД/Г20 за ерозија на даночната основа и пренасочување на добивката (BEPS), поточно Столбот Два. Оваа глобална иницијатива гарантира дека мултинационалните претпријатија (МНП) со консолидирани приходи кои надминуваат 750 милиони евра плаќаат минимална ефективна даночна стапка (ЕТС) од 15% во секоја јурисдикција каде што работат.

За Северна Македонија, која историски се потпираше на нудење ефективни даночни стапки далеку под 15% (често 0% во слободните зони) за да привлече големи инвеститори, Столбот Два претставува системски шок. Тој ја отстранува способноста за натпреварување исклучиво врз основа на даночно ослободување. Ако Северна Македонија продолжи да нуди стапка од 0% на германски автомобилски гигант, германската каса едноставно ќе ја наплати разликата од 15% преку „Дополнителен Данок“ (Top-Up Tax). Така, ерата на „трката до дното“ во однос на даночните стапки е официјално завршена. Новата конкуренција се префрла кон „Квалификувани даночни кредити за поврат“ (Qualified Refundable Tax Credits – QRTCs) и стимулации засновани на расходи кои се препознаени според правилата на Столбот Два како намалување на трошоците за инвестирање наместо само намалување на даночниот долг. Ова наметнува целосна архитектонска реконструкција на стратегијата за промоција на инвестициите на Северна Македонија.

2. Северномакедонската фискална основа: Анализа на поддршката за иновации

Северна Македонија во моментов е класифицирана како „Иноватор во подем“ според Европскиот семафор за иновации, со перформанс од приближно 45,1% од просекот на ЕУ. Овој перформанс одразува структурна дихотомија: земјата има висок степен на трговска отвореност и прилив на ДСИ, но инвестицијата на домашниот приватен сектор во И&Р останува тврдоглаво ниска. Фискалната рамка игра одлучувачка улога во овој исход.

2.1. Режимот на Данокот на добивка (ДД)

Основата на македонскиот фискален систем е Законот за данок на добивка, кој утврдува рамна стапка на Данок на добивка (ДД) од 10%. Ова е една од најниските законски стапки во Европа, регионално поклопена само со Бугарија.

2.1.1. Даночен кредит за „реинвестирана добивка“

Иако на Северна Македонија ѝ недостасува специфичен „супер-одбиток“ за И&Р, Законот за ДД содржи одредба за даночен кредит за реинвестирана добивка. Законот дозволува намалување на даночната основа за износот на добивката реинвестирана за развојни цели, покривајќи ги инвестициите во материјални и нематеријални средства (освен административни средства како луксузни автомобили или мебел).

• Механизам: Ако компанија оствари добивка од 100.000 евра и реинвестира 100.000 евра во нови производствени линии или софтвер, таа може ефективно да ја поништи својата даночна обврска за таа година.
• Ограничување за И&Р: Иако е корисен за општи капитални расходи (CAPEX), овој механизам е помалку ефективен за И&Р. И&Р често е оперативен расход (OPEX)—првенствено плати на истражувачи—отколку купување на капитален имот. Освен ако И&Р веднаш не резултира со капитализиран нематеријален имот, корисноста на овој кредит за трудово-интензивни иновации е ограничена во споредба со „супер-одбитоците“ кои се наоѓаат во Србија или Хрватска, кои се применуваат директно на трошоците за плати. Понатаму, овој стимул зависи од профитабилноста, не нудејќи поддршка за стартапи пред да остварат профит или фирми во фаза на развој со загуба.

2.2. Технолошки индустриски развојни зони (ТИРЗ)

Примарното средство за привлекување ДСИ во Северна Македонија е мрежата на Технолошки индустриски развојни зони (ТИРЗ). Овие зони функционираат како „држави во држава“ во однос на фискалниот третман.

2.2.1. Пакетот стимулации

Компаниите кои работат во рамките на ТИРЗ имаат корист од сеопфатен пакет државна помош:

• Даночен одмор на корпоративен данок: Целосно ослободување од ДД за период од 10 години од почетокот на активностите.
• Даночен одмор на личен доход: Целосно ослободување од Данок на личен доход (ДЛД) за вработените за период од 10 години.
• Ослободувања од индиректни даноци: Ослободувања од Данок на додадена вредност (ДДВ) и царински давачки на стоки, суровини и опрема увезени во зоната.
• Поддршка за инфраструктура: Субвенционирано земјиште и комунални приклучоци од државата.

2.2.2. Критика на моделот ТИРЗ во однос на иновациите

Иако моделот ТИРЗ беше успешен во генерирањето вработување—вработувајќи над 15.000 луѓе, главно во синџирот на снабдување на автомобилската индустрија—тој има забележливи недостатоци во однос на иновациските екосистеми:

1. Ниски врски: Зоните често функционираат како енклави. Влезовите се увезуваат без царина, се обработуваат и се извезуваат, со ограничена интеграција со домашните добавувачи или истражувачки институции.
2. Засновано на средства наспроти засновано на знаење: Стимулациите се доделуваат првенствено врз основа на обемот на капитални инвестиции и бројот на вработени, а не на интензитетот на И&Р на проектот. Фабрика со 1.000 мануелни работници добива ист (или подобар) третман како лабораторија со 50 доктори на науки.
3. Застареност според Столбот Два: Како што беше дискутирано, даночниот одмор од 0% ДД е токму типот на стимулација што го таргетира Столбот Два. За МНП со глобални приходи >€750 милиони (што вклучува повеќето големи закупувачи на ТИРЗ како Johnson Matthey, Lear, Aptiv, Kostal), стапката од 0% повеќе нема да биде ефективна од 2024/2025 година. Владата на Македонија одговори со донесување на Законот за минимален глобален данок на добивка, со што ефективно воведува „Квалификуван домашен минимален дополнителен данок“ (QDMTT) за оданочување на овие ентитети со 15% на домашно ниво. Ова значи дека примарниот стимул—даночниот одмор—е ефективно мртов за големите инвеститори, создавајќи итна потреба за нов модел на стимулации.

2.3. Директна буџетска поддршка: Фондот за иновации и технолошки развој (ФИТР)

Препознавајќи ги ограничувањата на даночниот законик во достигнувањето на компании во рана фаза, владата го основа Фондот за иновации и технолошки развој (ФИТР). Оваа агенција дејствува како примарен механизам за директно финансирање на И&Р.

2.3.1. Инструменти и буџет на ФИТР

ФИТР управува со портфолио на инструменти за грантови дизајнирани да ги адресираат пазарните пропусти во финансирањето на иновациите. Портфолиото во моментов опфаќа приближно 86 милиони евра во заеднички инвестиции низ речиси 700 проекти. Клучните инструменти вклучуваат:

2.3.2. Анализа на ефективноста на грантовите

ФИТР беше инструментален во сеењето на македонската стартап сцена. Пред неговото основање, ризичниот капитал беше практично непостоечки. Сепак, потпирањето на грантовите како единствена алатка на иновациската политика има структурни слабости:

• Дискреционен карактер: Грантовите се доделуваат преку комисии и повици. Ова воведува административно триење, потенцијал за пристрасност (политичка или друга) и неизвесност за бизнисите. Даночниот кредит, напротив, е право дефинирано со закон—ако го правите И&Р, го добивате одбитокот.
• Буџетска нестабилност: Буџетот на ФИТР зависи од годишните државни алокации и донаторските средства (Светска банка, ЕУ). Фискалната консолидација или политичките промени можат да го пресушат финансирањето преку ноќ.
• Ограничен опсег: Со ~700 корисници за една деценија, Фондот достигнува само мал дел од активната деловна популација. Даночната стимулација теоретски би била достапна за која било од илјадниците фирми кои поднесуваат даночни пријави, промовирајќи поширока култура на иновации.
• Оперативни предизвици: Неодамнешните извештаи на ЕУ укажуваат дека ФИТР е подложен на реструктуирање по наодите на Државниот завод за ревизија, што ја забавува неговата работа.

3. Регионален репер: Српскиот иновациски мотор

Во компаративната анализа на Западен Балкан, Србија се истакнува како регионален хегемон во иновациската политика. Во текот на изминатата деценија, Србија изврши намерно стратешко префрлување од производствен центар интензивен на работна сила кон центар на економија базирана на знаење. Оваа транзиција беше поттикната од софистициран, агресивен пакет фискални стимулации што во моментов ѝ недостасуваат на Северна Македонија.

3.1. „Двојниот одбиток“ за И&Р (член 22г)

Камен-темелник на српската политика за И&Р е „супер-одбитокот“ кодифициран во член 22г од Законот за данок на добивка.

• Механизам: Компаниите имаат право да ги одбијат расходите за И&Р во висина од 200% од нивната реална вредност од даночната основа.
• Пример: Ако српска компанија потроши 1 милион евра за И&Р (плати на инженери, материјали за прототипирање, трошоци за облак компјутери), може да одбие 2 милиони евра од својата оданочлива добивка.
• Ефективна субвенција: Со стапката на ДД на Србија од 15%, одбитокот од 2 милиони евра заштедува 300.000 евра во даноци. Ова е еквивалентно на субвенција во готовина од 30% на инвестицијата во И&Р (бидејќи нормалниот одбиток би заштедил 150.000 евра, дополнителниот одбиток заштедува уште 150.000 евра).
• Стратешко влијание: Овој стимул е заснован на волумен и е неограничен. Особено е привлечен за големите МНП кои воспоставуваат центри за И&Р. Нашироко се смета дека придонел за привлекување на кампуси од компании како Microsoft, Rivian и NCR, кои вработуваат илјадници инженери во Белград и Нови Сад.

3.2. Режимот „IP Box“ (член 25б)

За да се осигура дека И&Р спроведен во Србија останува во Србија, владата го воведе режимот „IP Box“ (член 25б).

• Механизам: Квалификуваниот приход добиен од интелектуална сопственост (авторски права, патенти, софтвер) развиена во Србија е 80% ослободен од Данок на добивка.
• Ефективна даночна стапка: Ова ефективно ја намалува стапката на ДД на приходот од ИС од 15% на само 3% (15% × 20% оданочлив дел).
• Стратешко влијание: Ова ја прави Србија една од најефикасните јурисдикции во Европа во однос на даноците за држење ИС средства, натпреварувајќи се директно со традиционалните даночни раеви за ИС како Ирска или Кипар. Стимулира „фаза на комерцијализација“ на иновациите, спречувајќи ги фирмите да го преместат своето седиште во странство откако производот ќе стане успешен.

3.3. Стимулации за плати за „прилив на мозоци“

Препознавајќи дека примарниот трошок за И&Р е човечкиот капитал, Србија воведе таргетирана стимулација за данок на плати.

• Механизам: За вработените ангажирани во И&Р активности повеќе од 50% од нивното работно време, работодавачот е ослободен од плаќање 70% од пресметаните даноци на плата и 100% од пензиските придонеси (кои се покриени од државата).
• Анализа: Ова е клучна интервенција на пазарот на трудот. На Балканот, „даночниот клин“ (разликата помеѓу она што го плаќа работодавачот и она што го добива вработениот) е историски висок. Со драстично намалување на овој клин за И&Р кадар, Србија им дозволува на компаниите да плаќаат значително повисоки нето плати без да ги зголемат своите бруто трошоци. Ова е директен одговор на политиката на одлив на мозоци, правејќи ги српските плати за И&Р поконкурентни со Западна Европа.

3.4. Економски исход: ИКТ бумот

Резултатите од оваа комбинација на политики се емпириски робусни. ИКТ секторот стана најголемата нето извозна индустрија на Србија, со извоз што достигна 4,1 милијарди долари во 2024 година. Секторот сега учествува со речиси 8% од БДП. За споредба, додека ИКТ секторот на Северна Македонија расте, неговиот обем на извоз е приближно 20-25% од оној на Србија, и покрај тоа што населението е ~25% од она на Србија, што укажува на доцнење во интензитетот и вредноста на извозот. Србија извезува комплексни софтверски производи (ИС), додека Северна Македонија сè уште во голема мера се потпира на аутсорсинг на услуги (продажба на часови на програмери).

4. Регионален репер: Агресивната интеграција на Хрватска во ЕУ

Хрватска нуди различен, но подеднакво убедлив репер. Како земја-членка на ЕУ, Хрватска мора да се усогласи со строгите правила за државна помош (GBER). Сепак, таа ги гледаше овие правила како рамка за агресивна поддршка, а не како ограничување.

4.1. Законот за државна помош за проекти за истражување и развој

Поддршката за И&Р на Хрватска е регулирана со специфичен законодавен акт кој доживеа драматични амандмани кои стапуваат на сила во 2024 и 2025 година.

• Ескалација на стимулации: Неодамнешните амандмани го удвоија интензитетот на достапните даночни одбитоци.

Табела 1: Даночни одбитоци за И&Р во Хрватска (Амандмани од 2025 година)

• Анализа: Одбитокот од 400% е извонредно дарежлив. Тоа значи дека за секое потрошено евро на основно истражување, компанијата создава даночен штит од 4 евра. Со оглед на стандардната стапка на ДД на Хрватска од 18%, ова е масивна субвенција дизајнирана да го намали ризикот од длабока технологија и научни инвестиции.
• Регионален бонус: Законот вклучува дополнителни бонуси за интензитет за неразвиените региони (на пр. Панонска Хрватска), користејќи ја иновациската политика како алатка за регионална кохезија.

4.2. Синергија со ЕУ финансирање

Хрватска ефективно ги надоградува овие даночни стимулации со директни грантови од ЕУ структурните фондови и Националниот план за опоравување и отпорност (НРРП). Овој модел на „комбинирано финансирање“ ги адресира и потребите за ликвидност на фирмите (преку грантови) и нивната долгорочна профитабилност (преку даночни кредити). Северна Македонија, како земја кандидат, има пристап до Хоризонт Европа, но без соодветно домашно фискално „дополнување“, нејзините фирми често се во конкурентна неповолна положба во конзорциумите.

5. Регионален репер: Предизвикувачите (Албанија и Бугарија)

5.1. Албанија: Стратегијата „Дигитален номад“

Албанија ја препозна својата мала големина на пазарот и се одлучи за таргетирана, нишна стратегија фокусирана на дигиталната работна сила.

• Технолошки парк Дурана: Следејќи го моделот на „Специјална економска зона“, Албанија го основа Технолошкиот парк Дурана со стапка на ДД од 0% за 15 години.
• Иновација на персоналот: Клучно, Албанија нуди 0% Данок на личен доход за И&Р персонал и ИТ специјалисти во овие зони. Ова создава даночно-слободно засолниште за таленти.
• Дигитални номади: Законодавството за дигитални номади го надополнува ова, со цел да привлече далечински работници кои трошат локално. Иако ова генерира потрошувачка, тоа е помалку ефективно во градењето длабок индустриски И&Р капацитет во споредба со српскиот модел, но е ефективно за секторот на софтверски услуги.

5.2. Бугарија: „Стапицата на рамниот данок“

Бугарија служи како предупредувачка приказна за Северна Македонија. Како Северна Македонија, Бугарија се потпира на рамен ДД од 10% и ДЛД од 10%—најнизок во ЕУ.

• Стагнација: И покрај нискиот данок, иновациските метрики на Бугарија стагнираа. Деловните здруженија (како што е Бугарското претприемачко здружение) активно лобираат против „статус квото“, тврдејќи дека рамниот данок е недоволен за да отклучи инвестиции без специфични супер-одбитоци за И&Р.
• Поука: Искуството на Бугарија сугерира дека низок рамен данок е „хигиенски фактор“—спречува фирмите да заминат, но не ја влече агресивно иновацијата. Тој третира трговска компанија исто како биотехнолошка фирма, не успевајќи да ги коригира специфичните пазарни пропусти поврзани со И&Р.

6. Аргументот за просперитет: Како стимулациите за И&Р би ја трансформирале Северна Македонија

Откако го утврдивме регионалниот јаз, мораме да квантифицираме и да опишеме како затворањето на овој јаз би довело до просперитет во Северна Македонија. Аргументот се заснова на три економски столбови: Влезен додаток (Input Additionality), Задржување на човечки капитал и Отпорност на синџирот на вредност.

6.1. Влезен додаток и раст на БДП

Економските студии за Западен Балкан сугерираат дека субвенциите за И&Р генерираат „додаток“—што значи дека за секое евро јавна поддршка (изгубен данок), приватните фирми инвестираат повеќе од едно евро од сопствениот капитал.

• Механизам: Со воведување супер-одбиток (на пр. 200%), владата ги намалува корисничките трошоци за И&Р капитал. Ова ги трансформира проектите кои претходно биле со „негативна НСВ“ (Нето Сегашна Вредност) во проекти со „позитивна НСВ“.
• И&Р на приватниот сектор (BERD): Во моментов, инвестициите во И&Р на приватниот сектор во Северна Македонија се занемарливи (приближно 0,1% од БДП). За да се достигнат дури и скромните нивоа на Србија или Хрватска, ова треба да се тројно зголеми. Фискалните стимулации се најдокажаниот лост за стимулирање на BERD.
• Влијание врз БДП: Зголемувањето на BERD ја поттикнува Вкупната факторна продуктивност (TFP). Светска банка забележува дека усвојувањето на продуктивност е клучно за зголемување на македонскиот раст на БДП од неговиот тренд од ~2,5% до таргетираните 5% потребни за конвергенција.

6.2. Економската калкулација на одливот на мозоци

Најнепосредната поврзаност со просперитетот се платите.

• Проблемот: Македонските инженери емигрираат бидејќи платите во Германија се 3-4 пати повисоки. Додека трошоците за живот се пониски во Скопје, јазот во куповната моќ останува огромен.
• Решението со стимулации: Ослободувањето од данок на плата за И&Р кадар (како ослободувањето од 70% на Србија) создава „фискален простор“ за зголемување на платите. Ако државата престане да зема 30-40% од бруто платата во даноци, работодавачот може да пренесе значителен дел од таа заштеда на вработениот како нето плата без да ги зголеми вкупните трошоци на компанијата.
• Задржување: Намалувањето на јазот во платите дури и делумно, комбинирано со предностите на животниот стил, може да ја пресече одлуката за многу професионалци да останат. Задржувањето на 100 сениор инженери придонесува повеќе за економијата (преку потрошувачка и данок на потрошувачка) отколку приходите изгубени од нивното ослободување од данок на плата.

6.3. Обезбедување на иднината на моделот ДСИ

Автомобилскиот сектор, столбот на македонскиот извоз, претрпува сеизмичко префрлување кон електрификација. Електричните возила бараат многу помалку механички делови (катализатори, спојки) и многу повеќе софтвер и електроника.

• Ризикот: Ако македонските фабрики останат чисто центри за склопување делови за мотори со внатрешно согорување, тие се соочуваат со застареност.
• Можноста: Стимулациите за И&Р ги охрабруваат овие МНП да ги надградат своите македонски операции за да вклучат „Процесно инженерство“ и „Развој на софтвер“ за ЕВ. Ова подлабоко ги вградува фабриките во корпоративната структура, правејќи ги потешки за затворање. Приходот од QDMTT (Столб Два) наплатен од овие фирми треба да биде „рециклиран“ назад кон нив во форма на Квалификувани даночни кредити за поврат за оваа точна цел.

7. Стратешки препораки: Патоказ за реформи

За да напредува и да ја избегне стапицата на среден приход, Северна Македонија мора да ја развие својата фискална политика од пасивен став на „низок данок“ кон активен став на „поддршка на иновации“. Следниот патоказ ги набројува потребните законски измени, обезбедувајќи усогласеност со новата реалност на Глобалниот минимален данок.

Препорака 1: Воведување законски „Супер-одбиток“ за И&Р

Предлог: Измена на Законот за данок на добивка за да се дозволи одбиток од 150% до 200% за квалификувани расходи за И&Р.

• Дизајн: Стимулот треба да биде достапен за сите фирми, без оглед на големината или секторот (ИКТ, земјоделство, производство).
• Усогласеност со Столбот Два: За големите МНП (кои спаѓаат во опсегот на Столбот Два), оваа придобивка мора да биде структурирана како Квалификуван даночен кредит за поврат (QRTC). Ова гарантира дека придобивката се третира како приход (сличен на грант) наместо како намалување на данокот, спречувајќи деградација на Ефективната даночна стапка (ЕТС) под 15% и зачувување на даночниот суверенитет на Северна Македонија.

Препорака 2: Имплементирање таргетирана стимулација за данок на плата

Предлог: Ослободување на работодавачите од 50% до 70% од придонесите за социјално осигурување за вработените кои трошат >75% од своето работно време на И&Р активности.

• Рационала: Ова директно ја напаѓа кризата на одлив на мозоци со овозможување повисоки нето плати за креативната класа. Тоа е најефективната алатка за ИКТ секторот, каде што трошоците за работна сила се примарниот расход.

Препорака 3: „Македонската иновациска кутија“

Предлог: Воведување преференцијална стапка на ДД (на пр. 5%) за приход добиен од Интелектуална сопственост (софтвер, патенти) развиена и регистрирана во Северна Македонија.

• Заштитни мерки: Примена на „Модифициран Нексус пристап“ на ОЕЦД за да се осигура дека придобивката е поврзана со суштинска економска активност (реални програмери во Скопје), спречувајќи создавање на фиктивни компании. Ова го поттикнува префрлувањето од „аутсорсинг услуги“ кон „развој на производи“.

Препорака 4: Рекапитализација и рационализација на ФИТР

Предлог: Додека даночните стимулации се клучни, грантовите остануваат неопходни за стартапи пред приход. Буџетот на ФИТР треба да се стабилизира (потенцијално наменет од дел од новиот QDMTT приход) и неговите процедури да се рационализираат за да се намали административното оптоварување. Фокусот треба да се префрли на „Длабока технологија“ и „Зелена иновација“ во согласност со Стратегијата за паметна специјализација (S3).

8. Заклучок

Северна Македонија стои на крстопат. Нејзиниот историски економски модел, изграден на пасивните предности на рамни даноци и евтина работна сила, донесе стабилност, но достигна плафон во генерирањето просперитет. Регионалниот пејзаж се промени: Србија агресивно ја стимулираше економијата базирана на знаење преку супер-одбитоци и IP Box режими; Хрватска распоредува масивна државна помош за истражување; а Глобалниот минимален данок го направи стариот модел на даночен одмор застарен.

Отсуството на специфични, законски даночни стимулации за И&Р во Северна Македонија веќе не е само „функција што недостасува“ —тоа е конкурентна неповолност што го забрзува одливот на мозоци и ги одвраќа инвестициите со висока вредност. Со имплементирање на предложениот „Фискален иновациски пакет“ — центриран на супер-одбитоци, ослободување од данок на плата и QRTCs — Северна Македонија може да го ослободи потенцијалот на својот приватен сектор, задржувајќи ги своите најсветли умови и обезбедувајќи просперитетна иднина како центар на иновации на Балканот. Трошокот на овие стимулации е инвестиција во опстанокот на земјата; трошокот на неактивноста е континуирана стагнација и демографски пад.

Цитирани дела:

1. 2024 Investment Climate Statements: North Macedonia – State Department, accessed December 6, 2025, https://www.state.gov/reports/2024-investment-climate-statements/north-macedonia
2. EY North Macedonia Alert – January 2025 | EY – Global, accessed December 6, 2025, https://www.ey.com/en_mk/ey-north-macedonia-alert-january-2025
3. Country Profile European Innovation Scoreboard 2024 North Macedonia, accessed December 6, 2025, https://ec.europa.eu/assets/rtd/eis/2024/ec_rtd_eis-country-profile-mk.pdf
4. BRAIN DRAIN IN NORTH MACEDONIA: CAUSES, CONSEQUENCES, AND REMEDIES, accessed December 6, 2025, https://ojs.ikm.mk/index.php/kij/article/view/7628
5. A generation on the move: how the brain drain is reshaping the Western Balkans, accessed December 6, 2025, https://globalvoices.org/2025/07/17/a-generation-on-the-move-how-the-brain-drain-is-reshaping-the-western-balkans/
6. North Macedonia Human flight and brain drain – data, chart | TheGlobalEconomy.com, accessed December 6, 2025, https://www.theglobaleconomy.com/Macedonia/human_flight_brain_drain_index/
7. Population Dynamics, Labor Market Integration, and Migration, Republic of North Macedonia – International Monetary Fund, accessed December 6, 2025, https://www.imf.org/-/media/files/publications/selected-issues-papers/2025/english/sipea2025064.pdf
8. Law on Minimum Global Corporate Income Tax in North Macedonia – KPMG International, accessed December 6, 2025, https://kpmg.com/mk/en/home/insights/2025/01/law-on-minimum-global-corporate-income-tax.html
9. North Macedonia: Parliament adopts law implementing Pillar Two global minimum tax rules, accessed December 6, 2025, https://kpmg.com/us/en/taxnewsflash/news/2025/01/tnf-north-macedonia-parliament-adopts-law-implementing-pillar-two-rules.html
10. North Macedonia – Corporate – Tax credits and incentives, accessed December 6, 2025, https://taxsummaries.pwc.com/north-macedonia/corporate/tax-credits-and-incentives
11. 2025 Investment Climate Statements: North Macedonia – State Department, accessed December 6, 2025, https://www.state.gov/reports/2025-investment-climate-statements/north-macedonia
12. ️Fund for Innovation & Technology Development FITD /Фонд за иновации и технолошки развој — Government Agency from North Macedonia, experience with EC, Horizon Europe, accessed December 6, 2025, https://www.developmentaid.org/organizations/view/187354/fund-for-innovation-and-technology-development-fond-za-inovatsii-i-tekhnoloshki-razvoj
13. Grants for commercialization of innovation – WB6 IIP, accessed December 6, 2025, https://www.wbiip.rcc.int/inc/incentives_pdf.php?id=266
14. 3.9 Start-up funding for young entrepreneurs – National Policies Platform – European Union, accessed December 6, 2025, https://national-policies.eacea.ec.europa.eu/youthwiki/chapters/republic-of-north-macedonia/39-start-up-funding-for-young-entrepreneurs
15. Fund for Innovations and Technology Development Mid-term Work Program 2021-2023 | STIP Compass, accessed December 6, 2025, https://stip.oecd.org/stip/interactive-dashboards/policy-initiatives/2023%2Fdata%2FpolicyInitiatives%2F26661
16. 2024 Enlargement Package: Key Findings on North Macedonia related to the Knowledge Economy – westernbalkans-infohub.eu, accessed December 6, 2025, https://westernbalkans-infohub.eu/documents/2024-enlargement-package-key-findings-on-north-macedonia-related-to-the-knowledge-economy/
17. Maximize Your Benefits: R&D Tax Incentives in Serbia for 2024 – Stojković Attorneys, accessed December 6, 2025, https://statt.rs/maximize-your-benefits-rd-tax-incentives-in-serbia-for-2024/
18. Serbian Tax Law: Key Incentives for IP and Innovation, accessed December 6, 2025, https://zuniclaw.com/en/serbian-tax-law-key-incentives-for-ip-and-innovation/
19. Serbia – Digital Economy – International Trade Administration, accessed December 6, 2025, https://www.trade.gov/country-commercial-guides/serbia-digital-economy
20. Seizing Opportunities: Serbia’s Tax Incentives for Business Growth in 2025 – MMD Advokati, accessed December 6, 2025, https://mmd-associates.com/2025/07/17/seizing-opportunities-serbias-tax-incentives-for-business-growth-in-2025/
21. Amendments to the Act on State Aid for Research and Development Projects – Invest Croatia, accessed December 6, 2025, https://investcroatia.gov.hr/en/amendments-to-the-act-on-state-aid-for-research-and-development-projects/
22. Albania’s Investment Renaissance – Oracle Law Global, accessed December 6, 2025, https://oraclelawglobal.com/news/albanias-investment-renaissance/
23. Bulgarian Entrepreneurial Association Supports Cabinet’s Decision to Present New Draft Budget – BTA, accessed December 6, 2025, https://www.bta.bg/en/news/bulgaria/1020003-bulgarian-entrepreneurial-association-supports-cabinet-s-decision-to-present-new
24. Petar Ganev: Tax incentives for research and development make sense – ФАКТИ.БГ, accessed December 6, 2025, https://fakti.bg/en/biznes/1004949-petar-ganev-tax-incentives-for-research-and-development-make-sense
25. R&D and innovation policy in the Western Balkans: Are there additionality effects?, accessed December 6, 2025, https://www.researchgate.net/publication/335830578_RD_and_innovation_policy_in_the_Western_Balkans_Are_there_additionality_effects
26. North Macedonia: Green and Resilient Growth – World Bank, accessed December 6, 2025, https://www.worldbank.org/en/programs/competitiveness-for-jobs-and-economic-transformation/brief/North-Macedonia-Green-Growth
27. Smart Specialisation Strategy of the Republic of North Macedonia …, accessed December 6, 2025, https://westernbalkans-infohub.eu/documents/smart-specialisation-strategy-of-the-republic-of-north-macedonia-2024-2027/